Стоимость денег стремительно растёт. Ипотечные кредиты в Чехии будут и дальше дорожать
Рынки опасаются высокой инфляции из-за конфликта на Ближнем Востоке и неурожая, что отражается на росте стоимости денег на рынке. Поэтому усиливается давление на дальнейшее удорожание ипотечных кредитов, стоимость которых уже подскочила до 5 процентов.
До начала конфликта на Ближнем Востоке банки выдавали кредиты под ставку 4,46 процента. В настоящее время новые ипотечные кредиты уже предоставляются под более чем 5 процентов. «За этот год произошло значительное изменение. В январе мы договаривались о ставке в среднем 4,56 процента для 3-летней фиксированной ставки, а в июле — уже 5,02 процента», — приводит цифры исполнительный директор брокерской сети FinGo Якуб Рыба.
Для наглядности: при ипотечном кредите в размере 4-х миллионов крон на 20 лет ежемесячный платеж при ставке 4,5 процента (в феврале) составляет около 25 300 крон, тогда как при 5-процентной ставке он будет больше более чем на тысячу крон.
К тому же рост стоимости ипотеки ещё не закончился. Дело в том, что стоимость денег на межбанковском рынке продолжает расти. Так, сейчас банки берут кредиты на 3 года под ставку около 4,5 процента. Эти ставки — так называемый процентный своп — достигли самого высокого уровня с конца 2023 года.
Банки вынуждены реагировать на дороговизну денег. «Цены на ипотеку зависят от рыночной стоимости денег. Поэтому в ближайшем будущем мы ожидаем скорее роста рыночной стоимости денег и, как следствие, умеренного подорожания ипотечных кредитов по всему рынку. Вероятно, на эту тенденцию придется реагировать и банку Partners», — говорит пресс-секретарь банка Тереза Пихалова.
Аналогично высказываются и другие банки. «Если рост процентных свопов сохранится в течение длительного времени, то, скорее всего, эта ситуация постепенно отразится и на стоимости новых ипотечных кредитов. Однако это не единственный аспект: существенную роль играют также подход конкурентов и общее развитие экономики», — поясняет Милан Вольдрих, директор по ипотечным кредитам банка Raiffeisenbank.
Банк UniCredit Bank будет следить за динамикой на межбанковском рынке. «Мы регулярно корректируем процентные ставки и реагируем на изменения рынка», — говорит пресс-секретарь UniCredit Bank Петр Плочек.
Таким образом, покупка квартиры с использованием ипотечного кредита станет дороже. «Лицам, заинтересованным в ипотеке, в ближайшие месяцы следует рассчитывать на ставки в диапазоне от 5 до 6 процентов», — отмечает ипотечный эксперт Broker Trust Либор Войта Остатек.
Кроме того, рост стоимости денег на рынке сокращает прибыльные маржи банков. «Крупнейшие банки сейчас предлагают ипотечные кредиты сроком от 2-х до 5 лет со ставкой от 5,1 до 5,4 процента», — поясняет Иржи Вагнер из компании Next finanční, который консультирует клиентов по вопросам оформления ипотеки. Однако рыночная ставка на межбанковском рынке составляет 4,5 процента.
Таким образом, маржа по сравнению с рыночной ставкой составляет всего полпроцентного пункта. «Маржа банков сейчас сжата. Банки сейчас не получают большого дохода от предоставления ипотечных кредитов», — говорит экономический консультант и бывший глава Partners Bank Марек Дитц, отмечая, что банковские учреждения должны покрывать из маржи вознаграждения посредникам, операционные расходы, затраты на капитал или расходы, связанные с просроченными ипотечными кредитами. «Поэтому наблюдается тенденция к росту ставок по ипотечным кредитам», — добавляет Дитц.
Причиной роста стоимости денег по-прежнему является конфликт в Иране, который уже в марте привёл к резкому скачку ставок. «Ставки так называемых „процентных свопов в кронах“ в последние месяцы в первую очередь зависят от геополитической напряжённости вокруг Ормузского пролива и колебаний цен на сырьевые товары», — отмечает Пихалова.
В обычных условиях через Ормузский пролив проходит около 1/5 части мировых поставок нефти. Помимо нефти через него транспортируются также природный газ, удобрения или, например, гелий, который используется при производстве микросхем. С начала конфликта цены на эти товары значительно выросли. «Все это может отразиться на инфляции уже в конце этого года», — предупреждает Вит Храдил, главный экономист компании Investika.
В частности, баррель нефти марки Brent сейчас стоит около 87 долларов, тогда как до начала конфликта в Иране цена составляла примерно 71 доллар. Рост цен на нефть, в свою очередь, сказывается на ценах на дизельное топливо и бензин. Подорожали также природный газ и электроэнергия. Одна мегаватт-час электроэнергии на следующий год сейчас стоит более 112 евро, тогда как в конце февраля цена колебалась около 80 евро.
Уже в июле, например, компания ČEZ объявила о повышении цен на энергию для клиентов, у которых заканчивается срок фиксированного тарифа. Таким образом, при 2-летних тарифах электроэнергия подорожает примерно на 6 процентов, а газ — примерно на 17 процентов. «Ценники постоянно меняют и некоторые другие поставщики, просто об этом пока не так много говорят. Не исключено, что шаг крупнейшего игрока вызовет цепную реакцию, и тарифы начнут расти и в других местах», — отмечает Лукаш Каньок, руководитель отдела «Энерго» компании Kalkulátor.cz.
Подорожают продукты питания и энергоносители
На рост цен отреагируют центральные банки. «Финансовые рынки ожидают повышения процентных ставок. Рынок предполагает, что Чешский национальный банк ещё трижды повысит ставки с 3,75 до 4,5 процента», — говорит главный экономист банка Creditas Петр Дуфек, отмечая, что повышения ставок ожидается также от Европейского центрального банка и американского центрального банка ФРС.
Однако инфляции способствует и неурожай зерна в мире. Из-за волны жары и засухи снизился урожай не только в Европе, но и на американских Великих равнинах — главном регионе выращивания зерна в США. В Соединённых Штатах ожидается худший урожай пшеницы с 1970 года. Кроме того, цены на зерно растут из-за атак на украинские и российские порты, поскольку это ограничивает экспорт зерна. По данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций, цена на пшеницу достигла трехлетнего максимума.
«Движущими силами инфляции станут энергия и продовольствие», — добавляет Дуфек. Годовая инфляция в июле составила 1,7 процента. Однако из-за упомянутых факторов она может значительно вырасти. «В начале следующего года инфляция может достичь 3-х процентов», — прогнозирует Храдил.
По словам Дуфка, банки будут поднимать ставки по ипотечным кредитам выше 5 процентов. «Они очень быстро превысят 5 процентов. У банков нет причин снижать ставки по ипотечным кредитам», — добавляет Дуфек.
На руку банкам играет и высокий спрос на ипотечные кредиты в этом году, что не заставляет их снижать ставки. Кроме того, вместо ипотечных кредитов они могут покупать безрисковые государственные облигации, которые массово выпускает правительство премьер-министра Андрея Бабиша (ANO) для финансирования растущего дефицита государственного бюджета. Таким образом, в настоящее время не так много факторов, вынуждающих их снижать ставки.
