Центробанк Чехии ужесточит правила для инвестиционных ипотечных кредитов

С апреля 2026 года людям, которые хотят приобрести квартиру в качестве инвестиции, будет сложнее получить деньги. В четверг, 27 ноября 2025 года, Чешский национальный банк (ČNB) принял решение ужесточить рекомендации по предоставлению ипотечных кредитов на такие инвестиционные объекты недвижимости. Если заинтересованные лица захотят финансировать покупку с помощью кредита, им придется залезть глубже в свои сбережения. В отношении недвижимости, предназначенной для собственного проживания, центральный банк правила не изменил.

Согласно рекомендациям ČNB, банки должны предоставлять заявителям кредиты на инвестиционные ипотеки в размере не более 70 процентов от стоимости недвижимости. Максимальный размер общего долга заявителя по ипотеке по отношению к его годовому доходу (DTI) должен быть не более семикратным. ČNB считает инвестиционной недвижимостью третью и последующие квартиры или дома, а также недвижимость, предназначенную для сдачи в аренду.

До сих пор для ипотечных кредитов действовали единые правила. Согласно им, банки могли предоставлять кредиты на жильё максимум на 80 процентов от стоимости недвижимости. Для заявителей до 36 лет — на 90 процентов. Показатель DTI финансовые учреждения не должны были отслеживать вообще. Для покупки собственного жилья эти ограничения продолжают действовать.

Сейчас читают 🔥 Ипотека или аренда: что сейчас выгоднее в Чехии?

«Рекомендация касается относительно небольшой части ипотечного рынка и направлена на превентивное ограничение некоторых возникающих рисков уже на начальной стадии», — заявил член банковского совета ČNB Якуб Сейдлер.

Центральный банк отреагировал на текущую высокую активность на ипотечном рынке и на рынке недвижимости. Стремительный рост цен, превышающий 10 % в год, побудил к покупке недвижимости даже тех людей, которые не колеблются значительно задолжаться ради приобретения инвестиционной квартиры. 

По данным ČNB, инвестиционные ипотечные кредиты составляют около половины кредитов на жилье, после заключения которых максимальный размер долга заявителя превышает девятикратный размер его годового дохода.

Такие ипотечные кредиты являются рискованными не только для людей, которые их берут. Они потенциально могут создать проблемы и для банков. Если люди не смогут погасить кредиты, они могут попытаться продать эти квартиры даже со значительными скидками. Такие поспешные продажи могут привести к убыткам в балансах коммерческих банков.

Сейчас читают 🔥 Государственный долг Чехии в первом квартале 2025 года вырос на 202 миллиарда крон

Финансовый сектор устойчив

ČNB вводит новые правила в качестве превентивной меры. Центральный банк считает финансовый сектор Чехии стабильным и устойчивым. Банки хорошо обеспечены капиталом и в целом выдержали бы даже глубокий и длительный спад экономики. Это показал стресс-тест, проведенный центральным банком.

«Результаты теста показали, что благодаря своей высокой прибыльности чешские банки смогли бы справиться даже с высокими кредитными потерями. Объём и качество активов банковского сектора вместе с исходным уровнем капитала создают благоприятную основу для поглощения шоков, рассматриваемых в стресс-тесте», — заявил директор отдела финансовой стабильности и реструктуризации ČNB Либор Холуб.

Банкам помогает, среди прочего, очень хорошая прибыльность. Основным источником прибыли для них являются чистые процентные доходы. Центральный банк, однако, предупредил, что в ближайшие годы на прибыльность могут повлиять геополитическая напряженность, возможное увеличение кредитных убытков или ослабление спроса на кредиты.

На заседании в четверг Банковский совет также оставил ставку антициклического капитального резерва для защиты кредитного рынка на текущем уровне 1,25 процента.