Ипотечные кредиты в Чехии резко дорожают. Ставки достигли максимального уровня за последние 1,5 года

Из-за растущих цен на недвижимость и подорожания ипотечных кредитов собственное жильё становится для чехов всё менее доступным. Те, кто уже взял кредит на покупку квартиры или дома, должны быть готовы к более высоким платежам при пересмотре условий кредита. Дело в том, что в последние недели ставки по ипотечным кредитам быстро растут. Согласно Swiss Life Hypoindex, средняя предложенная ставка по ипотечным кредитам в мае выросла на 0,11 процентного пункта до 5,30 процента, достигнув максимального значения с ноября 2024 года.

С начала марта 2026 года ипотечные ставки выросли в среднем более чем на 0,4 процента, что начинает заметно сказываться на семейных бюджетах. При типовой ипотеке на сумму 3,5 млн. крон со сроком погашения 25 лет ежемесячный платеж с марта вырос примерно с 20 240 крон до более чем 21 080 крон.

Таким образом, домохозяйства будут платить на более чем 800 крон в месяц больше. Наряду с ростом цен на квартиры всё меньше людей смогут получить ипотечный кредит в банке.

Сейчас читают 🔥 Продана самая дорогая вилла в Чехии

«Чешский ипотечный рынок переживает неприятное пробуждение. Последние месяцы ясно показывают, что более дешевые ипотеки вновь становятся недоступными для тех, кто заинтересован в жилье», — заявил аналитик Swiss Life Select Иржи Сикора.

За нынешним подорожанием стоит не только базовая процентная ставка Чешского национального банка, которая остается на уровне 3,5 процента. По мнению аналитиков, ключевую роль играет динамика долгосрочных рыночных процентных ставок и так называемых процентных свопов, на основе которых банки устанавливают цены на ипотеку.

«На эти ставки влияет неопределенность в отношении инфляции и геополитических рисков. Не случайно рыночные ставки начали значительно расти с началом конфликта на Ближнем Востоке», — сообщил порталу Novinky.cz аналитик финансовой группы Citfin Мирослав Новак.

По его словам, финансовые рынки по-прежнему учитывают риск возвращения инфляции, что ограничивает возможности для более дешевого финансирования.

Сейчас читают 🔥 Продана самая дорогая вилла в Чехии

Политическое давление не принесёт более дешевых ипотечных кредитов

В последние недели дискуссия о доступности жилья перешла и в политическую плоскость. В конце мая премьер-министр и лидер движения ANO Андрей Бабиш публично призвал главу Чешского национального банка Алеша Михла снизить процентные ставки.

«Я призываю главу ČNB снизить ставки. Я не вижу причин, по которым граждане и компании в Чешской Республике платят на 1 процент выше базовую ставку, чем в еврозоне», — сказал Бабиш. Он раскритиковал денежно-кредитную политику ČNB именно в связи со стоимостью ипотечных кредитов. Один из лозунгов движения ANO в предвыборной кампании обещал более низкие ипотечные кредиты. По словам премьер-министра, банки получают несоразмерно высокую прибыль на более дорогих кредитах на жилье.

В Чехии базовая процентная ставка составляет 3,5 процента, в еврозоне — 2,0 процента. ČNB не комментирует высказывания политиков. Согласно закону, центральный банк является независимым, и его главной задачей является сдерживание инфляции.

По словам руководителя продуктового отдела Swiss Life Select Тома Кадерабка, политики имеют лишь очень ограниченное влияние на стоимость ипотечных кредитов. «Предвыборные обещания о более дешевых ипотеках столкнулись с реальностью. Ипотечные ставки остаются выше 5-процентной отметки, и ожидаемого значительного снижения цен не происходит», — констатировал он.

По его мнению, более значительное снижение цен могло бы обеспечить лишь различные формы государственной поддержки, которые, однако, обременили бы государственные бюджеты и могли бы вновь спровоцировать инфляцию. «Именно опасения по поводу возвращения инфляционного давления являются одной из главных причин, по которой Чешский национальный банк действует очень осторожно при снижении ставок», — добавил Кадерябек.

Банки рассчитывают, что ČNB может удерживать процентные ставки на более высоком уровне дольше или, возможно, снова их повысить. «Рост цен на ресурсы для банков отражает ожидания финансового рынка, что в условиях более высоких цен на энергоносители ČNB может быть вынужден реагировать более жесткой настройкой денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы или кварталы», — отметил аналитик Komerční banky Кевин Тран Нгуен.

Он добавил, что даже при быстром завершении конфликта в Иране нельзя ожидать быстрого возвращения ипотечных ставок к уровню, существовавшему до его начала в феврале этого года.

Сравните предложения, советуют аналитики

Эксперты сходятся во мнении, что во второй половине года удешевления ипотеки не произойдет. По словам Сыкоры, банки могут предлагать лишь индивидуальные скидки или специальные акции.

Сейчас читают 🔥 Чешские банки демонстрируют хорошие результаты: в 2025 году их чистая прибыль выросла на 5 миллиардов крон

Однако доступность жилья ухудшают не только более высокие проценты. В то время как цены на квартиры и дома быстро растут, доходы домохозяйств растут медленнее. «Квартира, которую еще несколько лет назад можно было приобрести за 5 миллионов крон, сегодня во многих крупных городах стоит от 6 до 7 миллионов. При финансировании 80 процентов покупной цены ипотечным кредитом недвижимость стоимостью 7 миллионов означает кредит примерно на 5,6 миллиона крон», — отметил Сыкора.

При нынешней средней ставке 5,30 процента и 30-летнем сроке погашения ежемесячный платеж составляет около 31 тысячи крон, добавил он.

Новак не исключил, что если конфликт на Ближнем Востоке быстро уляжется и опасения финансового рынка по поводу роста инфляции ослабнут, то в конце года ставки все-таки могут немного снизиться. «Однако если опасения по поводу инфляции будут усиливаться, рыночные ставки будут продолжать расти, и ипотека будет и дальше дорожать», — добавил он.

Аналитики рекомендуют тем, кто заинтересован в ипотеке, не рассчитывать сейчас на снижение ставок и всегда тщательно сравнивать отдельные предложения банков.