Дешевые ипотечные кредиты для молодежи в Чехии? Это приведет к удорожанию квартир, предупреждают экономисты

Движение ANO хочет после выборов ввести беспроцентные кредиты для молодых семей и льготные ипотечные кредиты для представителей определенных профессий. Экономисты, однако, предупреждают, что этот план приведет только к удорожанию квартир для всех.

Победитель выборов, движение ANO, после формирования правительства хочет приступить к реализации одной из своих главных предвыборных тем. Это решение жилищного кризиса. В экономической стратегии, которую движение опубликовало вскоре после выборов, оно обещает, среди прочего, беспроцентные кредиты для молодых семей и льготные ипотечные кредиты для учителей, медицинских работников и полицейских.

В документе говорится: «Гарантированные государством беспроцентные ссуды для молодых семей в качестве помощи в финансировании покупки или строительства недвижимости» и «государственная субсидия на проценты по ипотечным кредитам для молодых семей, воспитывающих детей, и представителей ключевых профессий», причем первая часть должна быть запущена до 2027 года, а вторая — до 2028 года.

Сейчас читают 🔥 С 2028 года Toyota будет производить в Чехии десятки тысяч электромобили в год

Готовность участвовать в новой государственной программе выразила, например, Česká spořitelna. Аналогичным образом она уже сегодня сотрудничает с государством в предоставлении льготных кредитов в рамках программы «Отремонтируй дом бабушки».

«Мы, без сомнения, готовы обсуждать сотрудничество и в других областях поддержки жилищного строительства», — говорит пресс-секретарь Česká spořitelna Филип Хрубы.

При этом в данной программе речь не идёт о классических банковских кредитах, которые финансовые учреждения предоставляют из своих ресурсов. Деньги поступают из Государственного фонда окружающей среды и европейских фондов, а банки выполняют лишь роль посредников и управляющих кредитами.

Субсидированные ипотечные кредиты снова

В прошлом государство уже реализовывало подобные программы различными способами. На рубеже тысячелетий, например, оно субсидировало проценты по коммерческим ипотечным кредитам, когда клиент погашал обычный кредит, но часть процентов ему выплачивала государство.

Сейчас читают 🔥 В Праге в 2025 году может быть побит рекорд в 8 000 проданных квартир

В период с 2002 по 2006 год действовала программа прямых кредитов для молодых супругов. Деньги тогда предоставлял Государственный фонд развития жилищного строительства, кредит был беспроцентным, а выплаты возвращались непосредственно в фонд, который мог повторно использовать их для других заявителей.

«В первый день люди даже ночевали в учреждениях, вокруг этого был огромный ажиотаж. Но через несколько месяцев все затихло. Объём денег, вложенных в это государством, составлял лишь доли процента от общего объема ипотечного рынка. На практике это было второстепенное дело, почти на уровне статистической ошибки», — говорит эксперт по ипотеке и вице-председатель правления компании Gepard Finance Давид Эим.

По мнению экономиста České spořitelny Михала Скорпы, вариантом могло бы быть также предоставление льготных ипотечных кредитов через Национальный банк развития.

«В первые годы влияние на государственный бюджет, вероятно, составило бы максимум несколько миллиардов в год, что является почти незначительной суммой. Однако со временем, благодаря появлению все новых и новых домохозяйств, получающих поддержку, и благодаря многолетнему сроку погашения большинства ипотечных кредитов, эти расходы могли бы достичь десятков миллиардов крон», — сказал он.

Поддержка спроса без строительства не решит кризис

Независимо от того, в какой форме будет создана программа льготных ипотечных кредитов, по мнению экспертов, план движения ANO сталкивается с той же проблемой, что и все предыдущие попытки. Программа, которая в первую очередь призвана помочь молодым людям обзавестись собственным жильем, упускает из виду главную причину проблемы, а именно недостаточное строительство новых квартир. По их мнению, государство снова пытается решить жилищный кризис со стороны спроса, хотя самая большая проблема лежит в другой области.

Темпы и объёмы жилищного строительства в Чехии являются одними из самых низких в ЕС. Снижение процентных ставок по ипотечным кредитам само по себе не может решить проблему недоступности жилья в Чехии.

«Фактически это инструменты для поддержки спроса на жилье, которые, хотя и могут помочь некоторым людям быстрее обзавестись собственным жильем, но определенно не решат проблему доступности. На самом деле это всего лишь пластырь», — говорит Петр Дуфек, главный экономист банка Creditas.

По его мнению, ситуация на рынке напряженная в первую очередь из-за слабого предложения как новых, так и старых квартир. Если государство еще больше усилит спрос, результатом может стать только дальнейший рост цен.

Сейчас читают 🔥 Государственный долг Чехии в первом квартале 2025 года вырос на 202 миллиарда крон

Михал Скоржепа из České spořitelny согласен с тем, что программа может в краткосрочной перспективе помочь тем, кто имеет на неё право, но общий эффект будет незначительным. «Программа, конечно, повысила бы доступность жилья для тех, кому она предназначена, однако их повышенный спрос привел бы к росту цен и, следовательно, к снижению доступности для всех остальных», — говорит экономист.

По мнению Миколаша Оплетала, аналитика из Платформы социального жилья, предлагаемые меры не будут направлены на реальную целевую группу. Они могли бы значительно помочь людям с доходами выше среднего.

«В Праге в настоящее время домохозяйство должно иметь доход более 87 тысяч чистых, чтобы иметь шанс на собственное жильё. В то же время государство уже тратит от 10 до 12 миллиардов в год на налоговые льготы по ипотеке и поддержку строительного сбережения. Если вложить в это больше денег, то это поможет самым бедным из самых богатых, потому что доход все равно должен быть выше среднего, и в то же время это повысит общую рыночную цену», — предупреждает Оплетал.

В отличие от попыток поддержать молодые семьи, вариант льготных ипотечных кредитов для так называемых необходимых профессий на чешском ипотечном рынке является новым подходом. Однако, по мнению ипотечного эксперта Давида Эйма, государство не должно этим заниматься.

«Поддержка одних на рынке с дефицитом предложения неизбежно означает ущемление интересов других. Если эти профессии действительно ключевые, почему они не оплачиваются так, чтобы выдержать конкуренцию на рынке?» — говорит Эим.

По его мнению, правительство должно сосредоточить свои усилия скорее на том, почему в Чехии по-прежнему строится так мало, чем на расширении схем субсидирования.

«Нам нужно больше предложения, а не больше спроса. Субсидии увеличивают спрос, и это только ухудшит ситуацию», — добавляет он.