Без родителей молодые люди в Чехии не смогут приобрести квартиру

Собственное жильё только для богатых. Более резкое падение доходов после выхода на пенсию. Больше отработанных лет. Более высокие зарплаты. Таковы экономические перспективы поколения Z, то есть сегодняшних подростков и тридцатилетних. 

Поколение Z выросло в окружении технологий и социальных сетей, повзрослело во время пандемии и вышло на рынок труда в условиях гигантской инфляции и жилищного кризиса. Сейчас перед нами простирается туман экономической неопределенности, настолько густой, что его можно резать ножом.

Тем не менее, экономист Доминик Строукал не считает, что поколение Z имеет более сложную стартовую позицию, чем предыдущие поколения. «Но мы не должны смотреть на них свысока и должны видеть, что они несут с собой». Какие экономические перспективы ждут людей, родившихся в период с 1997 по 2010 год, то есть сегодняшних подростков и тридцатилетних? 

Сейчас читают 🔥 Инфляция в Чехии в сентябре 2025 года составила 2,3 процента

Цены на жильё

Наибольшую озабоченность у поколения Z вызывает вопрос собственного жилья. Цены на недвижимость в Чехии, особенно в Праге и других крупных городах, за последние 2 десятилетия взлетели до уровня, недостижимого для среднестатистического молодого человека. Сегодня среднестатистическому чеху для покупки средней квартиры требуется примерно 13 годовых брутто-зарплат. В Праге эта сумма составляет даже 19 годовых зарплат.

Хотя процентные ставки по ипотечным кредитам далеко не так высоки, как в 90-е годы, сам вход на ипотечный рынок становится все более сложным. Сегодня банки требуют как минимум 10-20 процентов собственных средств.

«Если ты хочешь купить в Праге квартиру за 10 миллионов крон, что не является чем-то экстраординарным, это не большая квартира и она находится за пределами центра, то банк, чтобы начать с тобой переговоры, сегодня требует 10 процентов», — напоминает в подкасте Ve vatě экономист Доминик Строукал. Таким образом, молодой человек должен иметь сбережения в размере не менее 1 миллиона крон. А для 30-летнего человека без финансовой поддержки родителей это практически невозможно.

Ипотека

Однако существенное изменение заключается в том, кто сегодня может позволить себе ипотеку. Согласно данным Чешского национального банка, доля ипотечных кредитов, которые берут люди до 36 лет, остается примерно половиной. Однако меняется структура тех, кто берет кредит на жильё — чаще, чем раньше, его получают молодые люди из более обеспеченных семей.

Сейчас читают 🔥 Летом 2025 года иностранцы в Чехии потратили с помощью платежных карт более 7,4 миллиарда крон

«Средний чистый доход домохозяйства, которое сегодня берет ипотеку, составляет 90 тысяч, при этом медианный доход домохозяйства из двух человек с одним ребенком составляет 55 тысяч. Обычный человек не может взять ипотеку. Но мы не все можем жить в центре Праги», — подсчитывает Строукал из Метрополитенского университета Праги.

Растёт число молодых людей, которые без помощи родителей не имеют шанса обзавестись собственным жильём. «Если твои родители имели собственное жильё, то они могут обеспечить тебе ипотеку, поручиться за тебя или даже что-то дать. Если у тебя богатые родители, то у тебя есть собственное жильё. Если нет, то это может вызывать фрустрацию. Я считаю это несправедливостью и думаю, что в обществе это будет вызывать все большее недовольство», — предупреждает Строукал.

Представители «поколения Z» чаще заявляют, что предпочитают арендовать жильё. Однако этот сдвиг зачастую является скорее вынужденным, чем добровольным. Расходы на аренду быстро растут и в некоторых случаях приближаются к сумме выплат по ипотеке.

В качестве альтернативы рассматривается переезд в более мелкие города и регионы. Различия в ценах на недвижимость огромны — в то время как в Устецком крае квартиру может приобрести даже семья из нижней пятой части населения по уровню доходов, в столице, напротив, необходимо быть в верхней пятой части.

Улучшение инфраструктуры, например строительство высокоскоростных железных дорог, могло бы усилить эту тенденцию. Но и это не без риска — если регионы будут лишь «ночлежками» для работников из городов, их жизнеспособность может снизиться.

Пенсии

Еще одна область, где поколение Z ждут не совсем радужные перспективы, — это пенсионная система. Общество стареет, а количество людей трудоспособного возраста на одного пенсионера сокращается. Сегодня это примерно 2,7 человека трудоспособного возраста, а в 2060 году — если система не изменится — это будет уже только 1,7 человека.

Те, кто выходит на пенсию сейчас, в среднем могут рассчитывать на доход, составляющий менее половины их нынешней заработной платы. Молодое поколение, однако, ждут еще худшие условия. «Если мы с этого момента не внесем никаких изменений в пенсионную систему, то, по данным Национального бюджетного совета, коэффициент замещения снизится примерно до 40 процентов», — предупреждает Доминик Строукал. Когда поколение Z выйдет на пенсию, средняя зарплата будет составлять около 80 тысяч крон, а пенсия — 36 тысяч, по оценкам экономиста.

Но даже такие пенсии бюджет не выдержит, полагает он. «Если ничего не изменится, то, согласно последним оценкам Национального бюджетного совета, задолженность вырастет до 217 процентов ВВП с нынешних 43 процентов. Другими словами, мы будем среди самых задолженных стран мира, между Японией и Грецией», — так рисует будущее Чехии через 3 десятилетия Доминик Строукал.

Сейчас читают 🔥 Квартиры исчезают из предложений быстрее, чем когда-либо. Прага может побить рекорд

Он считает, что дальнейшие изменения в пенсионной системе неизбежны. «Я думаю, что устойчивый предел для поколения Z составляет примерно 33 процента. Если в будущем они будут иметь доход от 80 до 90 тысяч, то их пенсия будет составлять 30 тысяч, что может быть больше, чем сегодня, но переход от работы к пенсии будет огромным».

Поколение Z также будет выходить на пенсию позже. Недавняя реформа подняла планку для выхода на пенсию до 67 лет, и нельзя исключать, что со временем она поднимется еще выше. Однако планку нельзя поднимать бесконечно, физические силы и здоровье ограничены, добавляет Строукал.

Инвестиции

Многие молодые люди сегодня подозревают, что государство не обеспечит их полностью на пенсии — и что им придется помогать себе самим. Однако, по мнению экономиста Доминика Строукала, все далеко не так однозначно.

«Мы живем в некой пузыре. Люди, с которыми ты будешь разговаривать, когда я разговариваю со своими студентами, это понимают. Но потом ты уезжаешь в Устецкий край, и там совсем другой мир», — говорит Строукал. Финансовая грамотность, готовность инвестировать различаются в разных регионах и социальных группах.

Что касается данных об инвестиционном поведении поколения Z, Строукал осторожен: «Иногда мне кажется, что некоторые исследования написаны так, чтобы получить нужные кому-то результаты. Например, в США получается, что каждый второй представитель поколения Z инвестирует в криптовалюту. У нас, согласно исследованиям, молодежь не очень верит в криптовалюту».

Однако, пожалуй, все исследования подтверждают, что молодежь использует современные инструменты. «Мы знаем, что они чаще используют инвестиционные приложения, уходят из традиционных пенсионных фондов и больше инвестируют в акции. И это хорошо», — говорит Строукал.

Как же молодежи следует думать о своем финансовом будущем? Строукал дает совершенно практический совет: «Представьте, сколько вы будете зарабатывать, что должно дать вам государство — и что вы должны доплатить сами. А затем посчитайте это. Можно с помощью искусственного интеллекта. Он выложит все в таблицу и скажет, сколько вы должны инвестировать каждый месяц, чтобы все получилось. Это не такая уж и наука».