Рынок недвижимости в Чехии в 2025 году может вырасти на треть

Ипотечный рынок в Чехии в июле 2025 неожиданно ускорился. Активность покупателей напоминает самые сильные годы последнего десятилетия, и, по оценкам, в этом году Чехия на пути к значительно лучшим результатам, чем банки ожидали в начале года.

Июль традиционно является более спокойным периодом на ипотечном рынке. Однако в 2025 году этот месяц стал одним из самых сильных со времени пандемии COVID-19. Согласно данным Hypomonitor, публикуемым Чешской банковской ассоциацией, банки и строительные сберегательные кассы предоставили новые ипотечные кредиты на сумму 30 миллиардов крон, к этому добавилось еще 7,8 миллиарда крон на рефинансирование. После корректировки на сезонные факторы объем новых кредитов вырос до 29,3 млрд крон, то есть до уровня, который Чехия в последний раз наблюдала во второй половине рекордного 2021 года.

Сильные цифры отразились и на количестве заключенных ипотечных договоров. В июле 6 996 домохозяйств подали заявки на жилищный кредит, что на 34 процента больше, чем в том же месяце прошлого года. С начала года количество новых ипотечных кредитов выросло до 43,7 тысячи, что на 1/3 больше, чем за аналогичный период прошлого года. Рынок недвижимости движется к годовому результату около 72,2 тысячи новых ипотечных кредитов.

Сейчас читают 🔥 Чехи считают недвижимость самой надежной инвестицией

«Я пересчитывал июльские показатели по ипотечным кредитам 3 раза, поскольку они удивили значительным ростом как по объёму, так и по количеству. Вероятно, на повышенном спросе отразился риск возможного будущего роста ипотечных ставок, что впоследствии может отразиться в более умеренных цифрах в последующие месяцы», — считает Яромир Шиндел, главный экономист Чешской банковской ассоциации.

Хотя в июле количество ипотечных кредитов было немного ниже, чем месяцем ранее, в долгосрочной перспективе это все еще выше среднего показателя.

Ставка продолжает снижаться

Средняя ставка по новым ипотечным кредитам в июле немного снизилась до 4,53 %, что на 0,5 % меньше, чем год назад. На практике это означает, что семья с средней суммой ипотечного кредита сэкономит на ежемесячном платеже около 1 400 крон.

Однако дальнейшее снижение не является само собой разумеющимся. Рыночные 5-летние процентные свопы, которые имеют ключевое значение для ипотечных кредитов, в июле выросли до 3,69 %, что является максимальным показателем за последний год.

Сейчас читают 🔥 Экономика Чехии в 2025 году растёт быстрее, чем ожидалось

По словам Зденки Коваровой, менеджера по ипотечным кредитам в UniCredit Bank, июльские тенденции всё же свидетельствуют о том, что интерес чехов к решению жилищного вопроса не ослабевает даже летом. «В июле мы наблюдаем, что, несмотря на период отпусков, ипотечная активность чехов немного растет, как по объёму, так и по количеству и средней сумме предоставляемых ипотечных кредитов. Благоприятным сигналом для продолжения этой тенденции к обеспечению собственного жилья является также небольшое снижение процентных ставок», — говорит она.

«В настоящее время на рынке мы наблюдаем явление, которое в контексте снижения ставок последних 2-х лет является очень редким — два банка объявили о небольшом подорожании ипотечных кредитов на одну-две десятых процентного пункта. Они объясняют это растущими затратами на межбанковском рынке, но, вероятно, свою роль сыграет и тот факт, что в этом году банки переживают лучший постпандемический год и в этом отношении не испытывают давления на снижение цен. Вероятно, это означает, что общее снижение процентных ставок на некоторое время замедлится до минимума или остановится», — добавил специалист по кредитам компании Finvox Ян Шафанда.

Ипотечные кредиты выше, чем когда-либо

Средний размер вновь выданных ипотечных кредитов в июле вырос до 4,28 млн крон, что на 14 % больше, чем в прошлом (2024) году. По кредитам на покупку недвижимости средний размер приблизился к 4,4 млн крон.

Причиной этого является сочетание роста цен на квартиры и доступных лимитов ČNB на соотношение между кредитом и стоимостью недвижимости (LTV), которые позволяют заявителям получить более высокие суммы. Помогает и рост реальных доходов домохозяйств.

Однако более высокие кредиты означают и более высокую нагрузку на семейный бюджет. Средний ежемесячный платеж по ипотеке достиг 23,1 тыс. крон, что на 2 тысячи больше, чем год назад. Роль играет не только более высокая основная сумма, но и тот факт, что ставки по-прежнему остаются почти на 2 процентных пункта выше, чем 5 лет назад.

Рост касается не только новых договоров. В июле домохозяйства рефинансировали или увеличили свои ипотечные кредиты на сумму 7,8 млрд крон. Это почти вдвое больше, чем в среднем в прошлом году. Тем не менее, доля рефинансирования на общем рынке (20,6 %) по-прежнему ниже, чем в 2020-2021 годах, когда люди массово переоформляли кредиты по рекордно низким ставкам около двух процентов.

Прогноз: сентябрь будет решающим

Если темпы последних 2-х месяцев сохранятся, то в 2025 году объём новых ипотечных кредитов может составить около 297 миллиардов крон. Это означало бы рост на 30 процентов по сравнению с предыдущим годом.

Однако дальнейшее развитие будет зависеть и от решения центрального банка. Если количество новых кредитов приблизится к уровню 2020 года, когда ежемесячно их количество увеличивалось более чем на 7,5 тысячи, то, согласно комментарию Чешской банковской ассоциации, это может вновь открыть дискуссию об ужесточении денежно-кредитной или макропредосторожности политики. Напротив, стабилизация на уровне около 6 тысяч ипотечных кредитов в месяц означала бы, что ČNB, вероятно, останется при выжидательной стратегии.

Сейчас читают 🔥 Количество однокомнатных квартир в предложениях застройщиков в Чехии значительно сократилось. Покупатели покупают их в первую очередь